Todas las empresas requieren financiación en algún momento. Tal vez quieras ampliar tu negocio, crear un fondo estratégico para una adquisición, lanzar una start-up o escalarla.
Antes de solicitar fondos es importante: definir el importe, calcular la capacidad de devolución de tu empresa y revisar el impacto que tendrá la financiación tendrá sobre la liquidez. También hay que decidir si la empresa prefiere asumir deuda, incorporar inversores o si puede utilizar recursos propios.
En este artículo detallamos las opciones a tu disposición. Hablamos de las posibilidades de financiación interna y de los diversos tipos de financiación externa.
Índice de contenidos
Financiación interna
La financiación interna consiste en que tu empresa emplea sus propias ganancias –como las generadas por la facturación, la venta de acciones, servicios o activos– como capital para nuevas inversiones, en lugar de depender de recursos externos. Es un proceso más rápido y económico que buscar fondos de terceros y permite conservar el control y la propiedad de la empresa. Sin embargo, tiene el inconveniente de que, al usar tus propios recursos, la flexibilidad de tu empresa se ve reducida. Por eso no suele recomendarse para proyectos a largo plazo.
Si requieres una suma importante de dinero para desarrollar nuevas ideas, productos o negocios, o si tus fondos internos son escasos, explorar diferentes tipos de financiación externa podría brindarte alternativas más convenientes para impulsar tu negocio.
¿Cuándo utilizas la financiación interna?
La financiación interna puede ser una buena opción cuando la inversión no compromete la actividad diaria. También es útil cuando se necesita actuar con rapidez y estamos ante importes moderados.
Para proyectos grandes, puede combinarse con deuda o con la entrada de nuevos socios (financiación externa).
Tipos de financiación externa
Hoy, existe una gran diversidad de prestamistas disponibles en el mercado que, combinada con los avances tecnológicos, simplifica los procesos de solicitud de préstamo empresariales.
La financiación externa puede proceder de diferentes fuentes: entidades financieras, inversores, plataformas especializadas, administraciones públicas… Además, existen muchas modalidades que suponen costes y obligaciones diferentes. También varía el control que conserva la empresa.
Bancos
Aunque los bancos han dejado de ser la única opción para la financiación empresarial, continúan siendo un actor clave en el ámbito de los préstamos comerciales y en diversas formas de financiación mediante deuda.
Si mantienes una buena relación con tu banco, un préstamo bancario tradicional o facilidades de crédito pueden resultar opciones atractivas.
Préstamos bancarios
Un préstamo puede ser garantizado (respaldado por los activos de tu empresa) o no garantizado (donde tu historial comercial cobra relevancia y podrías requerir un cofirmante), y debe reembolsarse en un plazo establecido, con tasas de interés que pueden ser fijas o variables.
También hay préstamos con distintos calendarios de amortización, periodos de carencia y condiciones de cancelación.
Antes de firmar un préstamo, comprueba:
- El tipo de interés.
- Las comisiones.
- La duración.
- El calendario de pagos.
- Las garantías solicitadas.
- Las penalizaciones por amortización anticipada.
- Las obligaciones financieras incluidas en el contrato.
Líneas de crédito
Una línea de crédito te permite retirar fondos, financiar tu negocio, devolver el dinero y volver a disponer de él cuando lo necesitesm hasta un límite acordado con el banco. Es una alternativa práctica y ágil para acceder a efectivo, aunque suele tener una tasa de interés más elevada que un préstamo bancario, por lo que es recomendable usarla principalmente para necesidades a corto plazo.
Se suele emplear en compras estacionales, pagos a proveedores o retrasos temporales en los cobros.
Si la línea se utiliza de manera continua, puede indicar una necesidad de financiación permanente. En ese caso, conviene revisar la estructura financiera en lugar de renovar cada año una solución de corto plazo.
Business Angels
Los business angels son inversores provador que aportan capital a empresas con potencial de crecimiento. Si no te importa ceder algo de capital en tu negocio a inversores dispuestos a arriesgarse por tu empresa, esta podría ser una buena opción.
Antes de incorporar a un inversor, los socios deben acordar:
- La valoración de la empresa.
- La participación que se cede.
- Los derechos de voto.
- La información que recibirá.
- Su posible salida futura.
Capital de riesgo
Si tu negocio tiene un alto potencial de crecimiento y estás dispuesto a ceder una porción aún mayor de tu empresa a cambio de mayores inversiones, esta es una forma de asegurar financiación y mentoría.
Los capitalistas de riesgo suelen estar felices de ayudar a que tu negocio crezca rápidamente para obtener un buen retorno de su inversión en un corto periodo de tiempo.
Además de proporcionar financiación y experiencia, los capitalistas de riesgo pueden abrir puertas a otros contactos en su red, aunque debido a la cantidad significativa de financiación que proporcionan, podrías perder el control sobre una gran parte de tu negocio.
Tarjetas de crédito empresariales
Esta puede ser una buena opción de financiación para pequeñas empresas, una forma de cargar gastos y pagarlos más tarde.
- Ventajas: hay muchas tarjetas de crédito para financiar negocios que pueden ofrecerte un bono en forma de puntos, millas o reembolsos en efectivo.
- Desventajas: tentación. Usar anticipos de una tarjeta de crédito es tentador cuando necesitas dinero rápido, pero las tarifas y tasas de interés pueden convertirlo en una opción de financiación costosa.
Financiación de facturas y factoring
La financiación de facturas permite cobrar los importes pendientes de los clientes antes del vencimiento, a través de una cesión del crédito comercial a una entidad financiera o especializada.
Existen diferentes modalidades de factoring:
- Factoring con recurso: si se produce un impago por parte del cliente, la entidad puede reclamar el importe a la empresa que cedió la factura.
- Factoring sin recurso: la entidad aume el riesgo de impago del deudo dentro de los límites establecidos en el contrato.
Opciones de financiación alternativa para negocios
Si tu negocio es nuevo y tiene un historial operativo y/o crediticio que no te permite calificar para otros tipos de financiación, estas opciones de financiación alternativa son algo a considerar.
Financiación de facturas
El factoring es una fuente de financiación que vende tus cuentas por cobrar a un tercero (una empresa de factoring) que acepta pagar a tu empresa el valor de una factura menos un descuento por comisión y tarifas. Puede ayudar a mejorar tus necesidades de efectivo a corto plazo.
Financiación de órdenes de compra
Esta opción de financiación comercial a corto plazo proporciona dinero por adelantado para órdenes de compra verificadas. Los términos del préstamo suelen poder ajustarse si el volumen de pedidos disminuye. Es una buena solución para negocios en crecimiento con poco capital o flujo de efectivo insuficiente que desean aceptar pedidos grandes, especialmente para empresas manufactureras o de importación-exportación.
Préstamos basados en facturación
Básicamente, es un anticipo en efectivo basado en los ingresos futuros de tu negocio. Dado que las tasas de interés probablemente sean altas, debería limitarse a financiación a muy corto plazo.
Financiación por ingresos
A veces conocida como financiación por regalías, compromete un porcentaje de tus ingresos futuros continuos a cambio de una participación regular en los ingresos de tu negocio hasta que se haya pagado la cantidad del préstamo predeterminada (típicamente, entre tres y cinco veces la inversión original).
Es diferente de varios tipos de financiación por deuda, en particular porque no se pagan intereses sobre un saldo pendiente y el prestamista no recibe propiedad directa en tu negocio.
Financiación de equipos
Este es un préstamo utilizado para comprar artículos costosos relacionados con el negocio, como un horno de restaurante, un vehículo o equipo de oficina importante. Requiere pagos periódicos que incluyen intereses y capital durante un plazo fijo. El prestamista puede requerir un gravamen sobre el equipo como garantía.
Deuda estructurada
Es una opción de financiación corporativa popular entre empresas más grandes, que proporciona cantidades sustanciales de capital para temas como cubrir una compra de gestión o refinanciar deuda existente.
Este tipo de financiación por deuda ayuda a crear un flujo de efectivo eficiente mientras se ahorra en los reembolsos. También es una opción útil de financiación para negocios para empresas de mercado medio, ya que aumenta el capital de trabajo y protege las reservas.
Enfoque en opciones de financiación para pequeñas empresas
Además de los business angels y capitalistas de riesgo mencionados anteriormente, las siguientes opciones son adecuadas para start-ups y pymes:
- Las incubadoras y aceleradoras proporcionan mentoría y una pequeña inversión inicial a cambio de capital.
- El crowdfunding o préstamos de familiares y amigos a menudo vienen con términos de reembolso más flexibles y tasas de interés más bajas.
- Las subvenciones para investigación y desarrollo de tu gobierno local o nacional (o de organizaciones filantrópicas) pueden proporcionar apoyo financiero para ideas innovadoras, particularmente si tu negocio es dirigido por mujeres o minorías. El apoyo financiero puede ser efectivo directo o una reducción en la obligación tributaria de tu empresa. Como son subvenciones, no tienes que devolver nada.
Cuestiones para tener en cuenta al valorar opciones de financiación
Cuando accedes a financiación, estás asumiendo una deuda que puede impactar en tu negocio. Por eso, es importante que estudies bien tus opciones y que tengas en cuenta algunos temas:
- Analiza cuidadosamente los KPIs.
- Tus posibilidades de financiación aumentan si tu empresa es rentable, si llevas más de dos años en el negocio y si el préstamo que solicitas es inferior al 25% de tu facturación anual. Calcula la ratio de deuda de tu empresa para entender cómo afectará un préstamo a tus finanzas.
- No pases por alto las ventajas del seguro de crédito para ayudarte a obtener financiación. Al asegurar tus cuentas por cobrar contra el impago, tu flujo de efectivo está asegurado y protegido, lo que puede hacer que los prestamistas vean con buenos ojos tus solicitudes de financiación.