La reserva de liquidez te protege frente a problemas a corto plazo, como una caída de las ventas o un gasto inesperado, y te permite aprovechar las oportunidades que se presenten. Este artículo responde a la pregunta «¿Qué es la reserva de efectivo?» y comparte consejos sobre cómo constituir y gestionar la tuya.
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¿Qué son las reservas de liquidez en una empresa?
Las reservas de liquidez son los activos líquidos que tu empresa tiene a mano para cubrir las necesidades de financiación a corto plazo y de emergencia. También puede denominarse reserva de tesorería. El efectivo es lo más líquido, por supuesto, pero las inversiones estables a corto plazo que no es probable que pierdan valor, como los fondos del mercado monetario, también pueden ser reservas de efectivo para la empresa, ya que le permiten acceder rápidamente dinero.
¿Por qué se necesita una reserva de liquidez?
Una buena reserva de liquidez te garantiza que no te quedarás sin dinero. Además, una reserva de tesorería es útil en varios escenarios:
- Para disponer de dinero si se necesita de inmediato para una compra importante.
- Para hacer frente a pagos imprevistos.
- Para pagar los impuestos.
- Para cubrir periodos de vacas flacas: por ejemplo, si tus clientes tardan en pagarte o si tu negocio es estacional.
Además, las reservas de efectivo para empresas pueden ayudar a:
- Impulsar futuros planes de exportación o expansión: una reserva de tesorería significa que dispones de la liquidez necesaria para respaldar tus planes.
- Financiar inversiones líquidas para complementar tu reserva de liquidez, ya que estas inversiones pueden generar mayores rendimientos que dejar el efectivo en el banco.
- Evitar opciones con tipos de interés elevados, como tarjetas de crédito o préstamos adicionales, para financiar necesidades a corto plazo.
En resumen, ¿qué es la reserva de liquidez? Piensa en ella como una solución a corto plazo para un problema a corto plazo, un amortiguador contra imprevistos y un fondo para aprovechar oportunidades. Los préstamos se utilizan mejor para financiar gastos más importantes y planificados, como las inversiones de capital.
Cálculo del coeficiente de reserva de tesorería
La recomendación estándar para las reservas de tesorería es mantener suficiente liquidez para cubrir entre tres y seis meses de gastos operativos. Reservar demasiado poco significa que corres el riesgo de quedarte sin liquidez, mientras que acumular demasiado efectivo puede ser perjudicial para el negocio en el futuro, ya que el dinero puede emplearse mejor en otra cosa.
Empieza por examinar tus ingresos y gastos, así como el estado de la tesorería de todo el año. Este análisis también te proporcionará información sobre la gestión de tu tesorería. En este artículo te enseñamos a realizar proyecciones de tesorería.
La fórmula del coeficiente de reserva de tesorería
Resta los gastos totales de los ingresos totales para ver la cantidad total de dinero que se destinó a los gastos de la empresa durante un periodo de tiempo determinado (lo que queda es el capital circulante). A continuación, divide esa cifra por el número de meses del periodo contable para determinar el índice mensual de consumo de liquidez o cash burn rate:
- Cash burn mensual = Ingresos totales – Gastos totales / Número de meses del período contable
Para obtener la cantidad de liquidez que necesita tu empresa, multiplica esa cifra por el número de meses que quieres que cubra tu reserva de liquidez:
- Cash burn mensual x Número de meses de cobertura necesarios = Reserva de tesorería necesaria
Ten en cuenta que las nuevas empresas que aún no disponen de estados financieros pueden utilizar la previsión de tesorería y el presupuesto de la empresa para establecer el importe de la reserva de liquidez.
Crear reservas de liquidez para la empresa
Constituir una reserva de tesorería es crucial para el éxito de una empresa. Te proporcionamos algunas ideas:
- Controla tu flujo de caja. Cuando entre dinero, reserva un poco. No gastes más de la cuenta en los meses de vacas flacas. En este artículo te mostramos los beneficios de contar con un flujo de caja sano y te ofrecemos algunos consejos.
- Intenta destinar una cierta cantidad cada mes al ahorro para aumentar tu reserva de liquidez.
- Considera, además del efectivo, inversiones seguras y sólidas que generen rendimientos superiores a los que pagan las cuentas corrientes o de ahorro.
- Vende tus existencias antiguas al por mayor para generar efectivo y reduce tus niveles mínimos de existencias encargándolas solo cuando las necesites.
Salvaguardar tu tesorería es fundamental. Recuerda que tu empresa corre peligro cuando los clientes tardan en pagar o no lo hacen. Considera la posibilidad de contratar un seguro de Crédito comercial para cubrir los retrasos e impagos que puedan afectar al flujo de caja u obligar a tu empresa a utilizar su reserva de liquidez. Además, esta solución puede respaldar tus planes de expansión. Para obtener más información, visita tu sitio web local.