Todas las empresas requieren financiación en algún momento. Tal vez quieras ampliar tu negocio, crear un “fondo estratégico” para una adquisición, lanzar una start-up o escalarla.
En este artículo detallamos las opciones a tu disposición. Hablamos de las posibilidades de financiación interna y de los diversos tipos de financiación externa.
Índice de contenidos
Financiación interna
La financiación interna consiste en que tu empresa emplea sus propias ganancias –como las generadas por la facturación, la venta de acciones, servicios o activos– como capital para nuevas inversiones, en lugar de depender de recursos externos. Entre sus ventajas, destaca que es un proceso más rápido y económico que buscar fondos de terceros, además de que te permite conservar el control y la propiedad de tu empresa. Sin embargo, tiene el inconveniente de que, al usar tus propios recursos, la flexibilidad de tu empresa se ve reducida. Por eso no suele recomendarse para proyectos a largo plazo.
Si requieres una suma importante de dinero para desarrollar nuevas ideas, productos o negocios, o si tus fondos internos son escasos, explorar diferentes tipos de financiación externa podría brindarte alternativas más convenientes para impulsar tu negocio.
Tipos de financiación externa
La diversidad de prestamistas disponibles en el mercado hoy en día, combinada con los avances tecnológicos, simplifica el proceso de solicitud de un préstamo empresarial.
Bancos
Aunque los bancos han dejado de ser la única opción para la financiación empresarial, continúan siendo un actor clave en el ámbito de los préstamos comerciales y en diversas formas de financiación mediante deuda.
Si mantienes una buena relación con tu banco, un préstamo bancario tradicional o facilidades de crédito pueden resultar opciones atractivas. Un préstamo puede ser garantizado (respaldado por los activos de tu empresa) o no garantizado (donde tu historial comercial cobra relevancia y podrías requerir un cofirmante), y debe reembolsarse en un plazo establecido, con tasas de interés que pueden ser fijas o variables. Estos préstamos pueden ser a corto plazo (de dos a tres años) o a largo plazo (más de tres años).
Por otro lado, una línea de crédito te permite retirar fondos, financiar tu negocio, devolver el dinero y volver a disponer de él cuando lo necesites. Es una alternativa práctica y ágil para acceder a efectivo, aunque suele tener una tasa de interés más elevada que un préstamo bancario, por lo que es recomendable usarla principalmente para necesidades a corto plazo.
- Ventajas: posibilidad de tasas de interés bajas para préstamos bancarios (dependiendo de tu calidad crediticia); no pierdes el control de tu negocio.
- Desventajas: el proceso largo para obtener financiación bancaria.
Business Angels
Si no te importa ceder algo de capital en tu negocio a inversores dispuestos a arriesgarse por tu empresa, esta podría ser una buena opción.
- Ventajas: los business angels tendrán experiencia empresarial y pueden ofrecer una guía valiosa.
- Desventajas: es probable que tengas que ceder algo de control de tu negocio.
Capitalistas de riesgo
Si tu negocio tiene un alto potencial de crecimiento y estás dispuesto a ceder una porción aún mayor de tu empresa a cambio de mayores inversiones, esta es una forma de asegurar financiación y mentoría. Los capitalistas de riesgo suelen estar felices de ayudar a que tu negocio crezca rápidamente para obtener un buen retorno de su inversión en un corto periodo de tiempo.
- Ventajas: además de proporcionar financiación y experiencia, los capitalistas de riesgo pueden abrir puertas a otros contactos en su red.
- Desventajas: debido a la cantidad significativa de financiación que proporcionan, podrías perder el control sobre una gran parte de tu negocio.
Tarjetas de crédito empresariales
Esta puede ser una buena opción de financiación para pequeñas empresas, una forma de cargar gastos y pagarlos más tarde.
- Ventajas: hay muchas tarjetas de crédito para financiar negocios que pueden ofrecerte un bono en forma de puntos, millas o reembolsos en efectivo.
- Desventajas: tentación. Usar anticipos de una tarjeta de crédito es tentador cuando necesitas dinero rápido, pero las tarifas y tasas de interés pueden convertirlo en una opción de financiación costosa.
Opciones de financiación alternativa para negocios
Si tu negocio es nuevo y tiene un historial operativo y/o crediticio que no te permite calificar para otros tipos de financiación, estas opciones de financiación alternativa son algo a considerar.
Financiación de facturas
El factoring es una fuente de financiación que vende tus cuentas por cobrar a un tercero (una empresa de factoring) que acepta pagar a tu empresa el valor de una factura menos un descuento por comisión y tarifas. Puede ayudar a mejorar tus necesidades de efectivo a corto plazo.
Financiación de órdenes de compra
Esta opción de financiación comercial a corto plazo proporciona dinero por adelantado para órdenes de compra verificadas. Los términos del préstamo suelen poder ajustarse si el volumen de pedidos disminuye. Es una buena solución para negocios en crecimiento con poco capital o flujo de efectivo insuficiente que desean aceptar pedidos grandes, especialmente para empresas manufactureras o de importación-exportación.
Préstamos basados en facturación
Básicamente, es un anticipo en efectivo basado en los ingresos futuros de tu negocio. Dado que las tasas de interés probablemente sean altas, debería limitarse a financiación a muy corto plazo.
Financiación por ingresos
A veces conocida como financiación por regalías, compromete un porcentaje de tus ingresos futuros continuos a cambio de una participación regular en los ingresos de tu negocio hasta que se haya pagado la cantidad del préstamo predeterminada (típicamente, entre tres y cinco veces la inversión original).
Es diferente de varios tipos de financiación por deuda, en particular porque no se pagan intereses sobre un saldo pendiente y el prestamista no recibe propiedad directa en tu negocio.
Financiación de equipos
Este es un préstamo utilizado para comprar artículos costosos relacionados con el negocio, como un horno de restaurante, un vehículo o equipo de oficina importante. Requiere pagos periódicos que incluyen intereses y capital durante un plazo fijo. El prestamista puede requerir un gravamen sobre el equipo como garantía.
Deuda estructurada
Es una opción de financiación corporativa popular entre empresas más grandes, que proporciona cantidades sustanciales de capital para temas como cubrir una compra de gestión o refinanciar deuda existente.
Este tipo de financiación por deuda ayuda a crear un flujo de efectivo eficiente mientras se ahorra en los reembolsos. También es una opción útil de financiación para negocios para empresas de mercado medio, ya que aumenta el capital de trabajo y protege las reservas.
Enfoque en opciones de financiación para pequeñas empresas
Además de los business angels y capitalistas de riesgo mencionados anteriormente, las siguientes opciones son adecuadas para start-ups y pymes:
- Las incubadoras y aceleradoras proporcionan mentoría y una pequeña inversión inicial a cambio de capital.
- El crowdfunding o préstamos de familiares y amigos a menudo vienen con términos de reembolso más flexibles y tasas de interés más bajas.
- Las subvenciones para investigación y desarrollo de tu gobierno local o nacional (o de organizaciones filantrópicas) pueden proporcionar apoyo financiero para ideas innovadoras, particularmente si tu negocio es dirigido por mujeres o minorías. El apoyo financiero puede ser efectivo directo o una reducción en la obligación tributaria de tu empresa. Como son subvenciones, no tienes que devolver nada.
Cuestiones para tener en cuenta al valorar opciones de financiación
Cuando accedes a financiación, estás asumiendo una deuda que puede impactar en tu negocio. Por eso, es importante que estudies bien tus opciones y que tengas en cuenta algunos temas:
- Analiza cuidadosamente los KPIs.
- Tus posibilidades de financiación aumentan si tu empresa es rentable, si llevas más de dos años en el negocio y si el préstamo que solicitas es inferior al 25% de tu facturación anual. Calcula la ratio de deuda de tu empresa para entender cómo afectará un préstamo a tus finanzas.
- No pases por alto las ventajas del seguro de crédito para ayudarte a obtener financiación. Al asegurar tus cuentas por cobrar contra el impago, tu flujo de efectivo está asegurado y protegido, lo que puede hacer que los prestamistas vean con buenos ojos tus solicitudes de financiación.
